博盈特焊（301468）于2023年10月29日晚间发布重组预案，计划收购苏州罗克莱海洋装备股份有限公司（以下简称“罗克莱”）55%股权，该股权的初步估值为4.95亿元人民币，按此推算，罗克莱100%股权的估值为9亿元人民币。博盈特焊的股票将于2023年10月30日复牌。

首先，此次交易的对价结构显示，博盈特焊拟以3.465亿元的股份对价和1.485亿元的现金对价进行收购，其中股份对价占交易总额的约70%，现金对价占约30%。具体而言，博盈特焊将按每股25.58元的价格向市场发行约1354.6万股。此外，公司还计划向最多35名投资者募集配套资金，资金将用于现金对价支付、项目建设及补充流动资金等领域。

其次，此交易预计将构成重大资产重组及关联交易，但并不构成重组上市，公司实际控制人仍为李海生。罗克莱的主营业务为海洋管道装备及其核心零部件，产品涵盖复合管、卡箍法兰、深海立管等，与博盈特焊在耐腐蚀堆焊技术方面存在技术协同。根据罗克莱的财务数据，2025年未经审计的营收为6.35亿元，净利润为6512.56万元；2026年上半年则实现营收2.99亿元，净利润为1314.62万元。同时，交易设定了2027年至2029年扣非归母净利润分别达到7500万元、9000万元和1.05亿元的业绩承诺。 jinnianhui.com

此外，博盈特焊目前专注于防腐防磨堆焊装备、非堆焊锅炉部件、压力容器以及高端钢结构件，其产品广泛应用于垃圾焚烧、电力和化工等行业。2026年前三季度，博盈特焊实现营收3.13亿元，同比下降15.85%，归母净利润为1586.65万元，同比下降61.87%。值得注意的是，2023年第三季度，公司营收为1.35亿元，归母净利润为1459.67万元，同比分别增长23.69%和40.35%。

研究表明，交易完成后，罗克莱将并入博盈特焊的合并财务报表，公司业务将由传统的工业防腐防磨领域延伸至海洋油气装备领域，进而利用罗克莱的国际认证及客户资源，拓展海外市场，从而增加公司的业务规模与盈利渠道。目前与此次交易相关的审计及评估工作尚未完成，最终的作价尚待进一步披露。因此，在本次重组对双方公司的长远发展产生影响后，投资者应对此交易的后续进展保持关注。